En cualquier operación relevante hay una revisión que no aparece en el contrato: la de las personas. Antes de nombrar a un consejero delegado, de cerrar una ronda de inversión o de presentar una oferta pública de adquisición, los asesores de la otra parte investigan a quienes van a dirigir, vender o comprar. Es lo que se conoce como due diligence reputacional, background check o integrity due diligence.
En otra guía explicamos cómo se prepara un directivo antes de una operación o un nombramiento, con un calendario de trabajo. Aquí cambiamos de lado: qué fuentes se revisan, con qué método, cómo se valoran los hallazgos y qué debe tener preparado quien va a ser revisado.
Quién hace estas revisiones y por qué
- Consejos de administración y comisiones de nombramientos, antes de proponer a un consejero o a un alto directivo. En las sociedades cotizadas, el Código de Buen Gobierno de la CNMV recomienda que la comisión de nombramientos valore la idoneidad de los candidatos.
- Supervisores financieros. En las entidades de crédito, la normativa exige evaluar la idoneidad de consejeros y titulares de funciones clave: honorabilidad comercial y profesional, conocimientos y experiencia, y capacidad de ejercer un buen gobierno. El Banco de España o el Banco Central Europeo, según la entidad, revisan esa evaluación. Existen exigencias parecidas en aseguradoras y empresas de servicios de inversión.
- Fondos de capital riesgo y business angels, antes de invertir en una empresa cuyo valor depende en gran medida de sus fundadores.
- Compradores en fusiones y adquisiciones, que revisan a los vendedores, a los directivos que seguirán en la empresa y a los socios relevantes.
- Entidades sujetas a la normativa de prevención del blanqueo de capitales, que deben identificar a sus clientes y titulares reales y aplicar medidas reforzadas a las personas con responsabilidad pública.
En una OPA, además, el oferente y sus administradores quedan expuestos al escrutinio de la sociedad afectada, de sus asesores y de la prensa económica. Una noticia antigua mal resuelta puede convertirse en un argumento contra la oferta.
Qué se revisa: las fuentes habituales
Una revisión profesional combina fuentes abiertas, registros y, en ocasiones, entrevistas discretas. Este es el mapa típico en España:
| Fuente | Qué revela | Qué se puede hacer si hay algo |
|---|---|---|
| Buscadores y prensa, en varios idiomas | Noticias, menciones, polémicas | Contextualizar; en algunos casos, derecho al olvido o anonimización |
| BORME y Registro Mercantil | Cargos, sociedades, ceses, disoluciones | Explicar trayectoria; retirar datos de directorios que los replican |
| Registro Público Concursal y edictos en el BOE | Concursos de sociedades administradas, calificaciones | Contextualizar; valorar la desindexación de publicaciones antiguas |
| Resoluciones judiciales | Litigios, condenas, procedimientos | Las del CENDOJ se publican anonimizadas, pero las webs jurídicas no siempre |
| Sanciones administrativas publicadas | Sanciones de la CNMV, el Banco de España, la CNMC, la AEPD | Contextualizar; comprobar firmeza y vigencia |
| Listas de sanciones internacionales y de personas con responsabilidad pública | Coincidencias de nombre, vínculos políticos | Aclarar homonimias con documentación |
| Redes sociales y foros | Opiniones, conflictos, conducta pública | Revisar privacidad; retirar contenido ilícito |
| Portales de empleo y reseñas de empresa | Cultura en las empresas que ha dirigido | Responder con criterio; retirar lo ilícito |
| Asistentes de inteligencia artificial | Resumen que hacen de la persona | Corregir las fuentes que alimentan respuestas erróneas |
Lo que preocupa a quien revisa no es tanto un hallazgo aislado como un patrón: varias sociedades liquidadas con deudas, litigios recurrentes con socios, sanciones repetidas, una brecha entre lo que dice el currículum y lo que dicen los registros, o silencios difíciles de explicar.
El problema de las homonimias
Una parte sorprendente de los problemas en estas revisiones no tiene que ver con la persona revisada, sino con otra que se llama igual. Un analista con prisa, un algoritmo de cribado o una inteligencia artificial pueden atribuirte la condena, la sanción o la quiebra de un homónimo. Por eso conviene anticiparse y tener documentado quién eres en los registros (número de identificación, fechas, sociedades) para deshacer la confusión en minutos.
Cómo se valora un hallazgo
Los equipos de revisión suelen clasificar lo que encuentran según criterios parecidos a estos:
- Gravedad: no es lo mismo una multa de tráfico publicada en un boletín que una condena por administración desleal.
- Relación con el puesto: un litigio de vecinos no pesa como un conflicto con inversores para alguien que va a gestionar dinero ajeno.
- Antigüedad y evolución: un hecho de hace quince años, aislado y cerrado, pesa menos que uno reciente o repetido.
- Resultado: imputación frente a absolución, sanción recurrida frente a sanción firme.
- Transparencia: si el candidato lo ha explicado por iniciativa propia o si se ha descubierto.
Este último punto es decisivo. Un hallazgo que el propio candidato ha puesto sobre la mesa, con documentos, suele resolverse en una conversación. El mismo hallazgo, descubierto por el equipo de revisión, despierta la pregunta de qué más no se ha contado.
Cómo se prepara a un directivo para la revisión
1. Auditoría propia, con el mismo método
El primer paso es hacer la revisión antes que ellos, con las mismas fuentes y el mismo rigor. No basta con buscar el nombre en Google en una ventana normal: hay que hacerlo en modo incógnito, con variantes del nombre, en varios idiomas si hay trayectoria internacional, en Imágenes y Noticias, en los registros oficiales y en los principales asistentes de inteligencia artificial. Lo explicamos en la guía de autodiagnóstico.
2. Clasificar en tres grupos
- Retirable: datos personales sin base para estar publicados, contenido difamatorio, información obsoleta que cumple los criterios del derecho al olvido, perfiles falsos, publicaciones en directorios que replican el BORME sin necesidad.
- Explicable: hechos ciertos que no se pueden ni se deben retirar, pero que tienen una explicación razonable y documentada.
- Neutralizable: contenido sin peso real que solo necesita quedar en su sitio, con una presencia propia sólida que lo contextualice.
3. Un expediente de contexto
Para lo explicable, preparamos un dossier breve, confidencial, que el directivo puede entregar si se lo piden: qué pasó, cuándo, cómo terminó y los documentos que lo acreditan (autos de archivo, sentencias, cartas de pago, resoluciones). Bien hecho, convierte un posible problema en una muestra de transparencia.
4. Coherencia entre fuentes
Que LinkedIn, la biografía corporativa, el currículum entregado y los registros públicos cuenten la misma historia: mismas fechas, mismos cargos, mismas sociedades. Las incoherencias, aunque sean errores inocentes, generan desconfianza.
5. Presencia propia
Una trayectoria profesional bien documentada en fuentes propias y de terceros (artículos, ponencias, entrevistas, perfiles institucionales) hace que lo positivo y lo actual ocupe el espacio que de otro modo ocuparía lo antiguo.
6. Discreción
Una operación no anunciada exige confidencialidad. Las retiradas de contenido, las solicitudes a buscadores y los cambios visibles deben planificarse para no levantar sospechas ni filtrar la operación. Esto incluye a los proveedores: quien te ayude debe firmar un acuerdo de confidencialidad.
Lo que no conviene hacer
Borrar en bloque perfiles o publicaciones justo antes de la revisión, contratar campañas de contenido artificial o intentar retirar información veraz y de interés público. Un equipo de revisión experimentado detecta estos movimientos y los interpreta como una señal de alerta.
Los tiempos reales
Una revisión reputacional puede durar desde unos días, en un cribado básico, hasta varias semanas en una investigación de integridad completa. Las retiradas, en cambio, llevan más: una solicitud a un buscador puede tardar semanas; una reclamación ante la AEPD, meses; una acción judicial, más. Por eso la preparación debe empezar meses antes de la operación, no cuando el asesor de la otra parte ya está trabajando.
Cuando la revisión la encargas tú
También trabajamos del otro lado: empresas que quieren conocer la reputación online de un candidato, de un socio o de una empresa objetivo antes de comprometerse. En ese caso, el trabajo debe respetar la normativa de protección de datos: base legal adecuada, proporcionalidad, información al afectado cuando proceda y fuentes lícitas. No se trata de espiar, sino de identificar riesgos relevantes para la decisión.
Preguntas frecuentes
¿Pueden revisar mis redes sociales personales?
Pueden revisar lo que es público, pero la normativa de protección de datos exige que el tratamiento sea proporcionado y relevante para el puesto o la operación. En la práctica, lo que es público se ve; por eso conviene revisar la configuración de privacidad con tiempo.
¿Qué pasa si aparezco en una noticia sobre un procedimiento que se archivó?
Es uno de los casos más frecuentes. Si el procedimiento terminó en archivo o absolución, hay base para pedir la desindexación o, al menos, que el resultado aparezca en primer lugar. Y en el dossier de contexto, el auto de archivo resuelve la duda.
¿Cuánto antes debo empezar a prepararme?
Lo ideal es entre seis y doce meses antes, si la operación se conoce con tiempo. Si no, cualquier preparación es mejor que ninguna: incluso en pocas semanas se puede ordenar lo esencial y preparar el expediente de contexto.
¿Sirve para fundadores de startups antes de una ronda?
Sí, y cada vez más. Los fondos revisan a los fundadores porque su reputación es parte del riesgo de la inversión. Conflictos con socios anteriores, empresas fallidas o polémicas en redes son los hallazgos más habituales.
¿Puedo saber qué ha encontrado el equipo de la otra parte?
Normalmente no. Lo que sí puedes hacer es anticiparte, ofrecer información y documentación por iniciativa propia y preparar respuestas a las preguntas previsibles.
Te ayudamos a llegar preparado
Una due diligence reputacional no se supera borrando el pasado, sino ordenándolo: retirando lo que no debería estar, explicando lo que debe estar y construyendo una presencia que refleje quién eres hoy. Cuando hay aspectos jurídicos complejos, los trabajamos con un despacho de abogados con experiencia en estas operaciones.
Si tienes un nombramiento, una ronda o una operación en el horizonte, empieza por el análisis gratuito: revisamos lo que vería un equipo de due diligence y te decimos con franqueza qué conviene hacer y qué no. Más información en due diligence reputacional, reputación personal y directivos y empresarios.
